For open end vehicles the timing for issuance and redemption of units should reflect the independent valuation cycle for the assets. This will help to ensure that all investor ...

オープンエンド型ビークルについて、独立した評価サイクルは、投資口の発行と償還の時期を反映したものとする。 これは、すべての投資家が公平に扱われることを確実にする上で有用である。  

Bei offenen Fonds sollte der Zyklus der unabhängigen Bewertungen den Ausgabe- und Rücknahmedaten von Fondsanteilen entsprechen. Ein solches Verfahren trägt dazu bei ...

Dans le cas des véhicules ouverts, le cycle d'expertise immobiliere indépendante doit refléter le calendrier d'émission et de remboursement des ...

Any adjustment to the basis of valuation adopted by the manager which impacts the price of subscription or redemption should be disclosed to all investors in the vehicle documentat ...

引受価格や償還価格に影響を与える、マネジャーが採用する評価の根拠に対する調整は、調整の根拠を含めて、全投資家に開示されるものとする。

Alle Anpassungen an der vom Fondsmanager angewendeten Bewertungsgrundlage, die sich auf Zeichnungs- oder Rücknahmepreise von Anteilen auswirkt, sowie die Gründe für ...

Tout ajustement de la base d'expertise adoptée par le gestionnaire, qui a une incidence sur le prix de souscription ou de remboursement, doit être divulgué ...

The pricing mechanism for the issue of new units should, subject to local laws and regulations, be fair to all investors and be clear and unambiguous.  

新投資口の発行における価格設定の仕組みは、現地の法規制に従い、全投資家にとって公平かつ明瞭で疑問の余地がないものでなければならない。