ビークルの規約には、流動性に関するリスク要因の説明を含めるものとする。これには少なくとも、マネジャーが償還時の支払いの延期や償還時の支払い価格調整の権利を完全に行使した場合の投資家の利益への潜在的な影響に関する分析を含めるものとする。オープンエンド型ビークルについては、ビークルが最適な規模に達しなかった場合のリスクを明確に定め、ポートフォリオの組成や流動性イ ...

Die Fondsvertragswerke sollten alle Risikofaktoren im Zusammenhang mit der Fondsliquidität beinhalten. Dabei sollte analysiert werden, wie sich diese Risikofaktoren auf die In ...

Les documents constitutifs du véhicule doivent contenir un état des facteurs de risque relatifs à la liquidité. Ils doivent au moins inclure une analyse ...

For open end vehicles the timing for issuance and redemption of units should reflect the independent valuation cycle for the assets. This will help to ensure that all investor ...

オープンエンド型ビークルについて、独立した評価サイクルは、投資口の発行と償還の時期を反映したものとする。 これは、すべての投資家が公平に扱われることを確実にする上で有用である。  

Bei offenen Fonds sollte der Zyklus der unabhängigen Bewertungen den Ausgabe- und Rücknahmedaten von Fondsanteilen entsprechen. Ein solches Verfahren trägt dazu bei ...

Dans le cas des véhicules ouverts, le cycle d'expertise immobiliere indépendante doit refléter le calendrier d'émission et de remboursement des ...

Any adjustment to the basis of valuation adopted by the manager which impacts the price of subscription or redemption should be disclosed to all investors in the vehicle documentat ...

引受価格や償還価格に影響を与える、マネジャーが採用する評価の根拠に対する調整は、調整の根拠を含めて、全投資家に開示されるものとする。

Alle Anpassungen an der vom Fondsmanager angewendeten Bewertungsgrundlage, die sich auf Zeichnungs- oder Rücknahmepreise von Anteilen auswirkt, sowie die Gründe für ...